Tesla [TSLA] FUD: Tulud Tulevad

2023 Autor: Isabella Ferguson | [email protected]. Viimati modifitseeritud: 2023-08-03 14:09

Selle sarja eesmärk on uurida praeguseid Tesla [TSLA] kohta kirjutatavaid teemasid, mis näivad segavat üles „Hirm, ebakindlus ja kahtlus” (või FUD). Plaanis on püüda esitada mõistlik analüüs nõuete kehtivuse kohta. Ma ei lingi üldiselt artikleid, mis mind selle kirjutamiseks inspireerivad, kuna ma ei soovi premeerida analüüsi, mis on liikluse suurenemise korral kehv. Tunnistan siiski vabalt, et minu analüüs võib sisaldada valesid oletusi, ja annan endast parima, et neid järgmistes artiklites tunnustada.

Praegu on hulk artikleid, mis räägivad tohutult erinevaid lugusid sellest, mida me peaksime ootama, kui Tesla 23. oktoobril pärast kella annab oma tuludest aru. Artiklid on olnud vahemikus negatiivsest pöörlemisest positiivse pöörlemiseni. Negatiivid näivad enamasti keskendunud küsimusele, kas Tesla tulud võisid langeda, kui tootevalik muutus mudelikeskseimaks ja positiivsed on selle kohta, kui paljud analüütikud on viimasel ajal oma kasumiootust muutnud.

Mõtlesin, et jagan oma kiireid ootusi selle kohta, mida ma homme otsin ja mida enam ei otsi.

Enne kui sellesse sukeldun, on minu (uuendatud!) Katlaplaat:

Hiljutise artikli seisuga ostsin veel 7 Tesla aktsiat, et nüüd omada kokku 15 ettevõtte aktsiat. Olen valmis oma positsiooni suurendamiseks ettevõttes, kuigi mul pole praegu plaanis seda teha. Ma ei soovitaks kellelgi kasutada järgmist artiklit oma ainsa andmepunktina Tesla aktsiate investeerimise või müümise otsustamiseks. Kirjutan need artiklid lihtsalt selleks, et anda Tesla-investori vaatenurgast ettevõte analüüsimine.

Mida ma ei otsi

Ma arvan, et sellel kvartalil pole sissetulekul tähtsust. Üleüldse.

3. kvartal oli Tesla jaoks veider kvartal, peamiselt seetõttu, et oli oma plaanide osas väga vaikne. Me ei näinud ühtegi olulist tooteteadet ja meil ei olnud investorite päevi uue teabe saamiseks. Selle asemel on Tesla rääkinud oma sõidukite ehitamise ja tarnimisega võimalikult kiiresti, viies samal ajal ka Hiina tohutu tehase tootmiskohta - nii paistab.

Ja selles peitubki sissetuleku raskus. Teslal on tules nii palju erinevaid potte, et minu arvates on äärmiselt raske vaadata lihtsalt kasumit ja näha, kuidas ettevõttel läheb. Tegelikult arvan ma esimest korda viimase kolme aasta jooksul, et tulud ei räägi loo suurt osa.

Mida ma otsin

Ma tahan siiski teada, kuidas see lugu läheb. Siin on täpsed punktid selle kohta, mida ma tahan rohkem teada saada, järjestatuna sellest, mida ma kõige rohkem ootan, kuni kuulen kõige vähem:

Gigafactory 3 värskendus - Eeldan, et Tesla teeb kõik endast oleneva, et tagada, et Model 3s enne homset kõnet tehasest välja sõidaks. Loodan kuulda lähemalt, kuidas Tesla execs loodab, et tootmine hakkab pooldama, ja marginaali, mida nad loodavad siin toodetud sõidukitest saada.

• Päikeseäri - Tesla päikeseäri oli kaljult alla kukkunud ja tundus, et Tesla oli otsustanud sellele üldse mitte keskenduda. Viimasest kvartalist alates hakkas Tesla aga võimaldama süsteemi rentida odavamalt kui elektri hind. Eeldan, et see toob palju kasvu turgudel, kus see on saadaval.
• Kindlustusäri - See on omamoodi vapustav, et just kaks kuud tagasi tutvustas Tesla oma kindlustustoodet ja kuigi Musk oli seda juba varem maininud, pole me tegelikult sellest palju teada saanud. Mul on uudishimulik näha, kuidas nad tunnevad, et see süsteem töötab ja milline on laienemise võimalus tulevikus.
• Aku tootmine - Viimasel ajal on olnud palju müra Tesla ja akude vahel, alates ettevõttest, mis patenteeris eeldatavalt üle miljoni miili kestva aku, kuni Lõuna-Korea teadeteni, et Tesla valmistab ise patareisid, kuni hiljutise Hibari omandamiseni Systems, tundub, et see on järgmine suur samm. Lähtudes aku tootmisega seotud mudeli 3 probleemidest, asjaolust, et Teslale meeldib kõike vertikaalselt integreerida, ja asjaolule, et patareid on ülekaalukalt suurim tükk, mida Tesla pole veel vertikaalselt integreerinud, loodan kuulda mõnda uut uudised siin. Samuti loodan, et ettevõttesisene patareitootmine on põhjus, miks me pole veel Tesla Semi ametlikku ajakava näinud.
• Mudel Y Tootmine - Ma ei looda, et Tesla avaldaks tootmise alguse lõpliku ajakava, kuid eeldan, et meeskond jagab oma tootmise seisu praegu. Ma isiklikult eeldan, et nad hakkavad selle tootmise süsteeme katsetama ja loodan, et nad jagavad midagi Y-i eeldatavate marginaalide kohta sellega, mida nad on sellest pärast Model 3 avalikustamist õppinud.
• Tesla Semi - Ma mainisin juba varem, et arvan, et me pole veel Semist rohkem kuulnud, sest minu aimdus on, et Tesla toob patareide tootmise majas enne patareide tootmise alustamist. Ma arvan, et Semi on üks olulisemaid säästva energiale ülemineku vahendeid ja teeb imet, kui see on saadaval.
• Võrgupõhine aku varundamine - Ma panin selle madalamale ainult seetõttu, et arvan, et see pole kellegi jaoks nii huvitav teema, kuid eeldan, et selles kategoorias jätkub kasvu.
• Tesla veoauto ajaskaala - Mõistan, et ettevõte esitleb Tesla veokit alles järgmisel kuul, kuid ajakava selle kohta, kui kiiresti nad selle turule toovad, oleks väga huvitav. Näib, et mitte liiga kauges tulevikus on selles segmendis teatav konkurents ja seda kiiremini, kui Tesla suudab selle toota, seda parem.



Järeldus

Kõigil neil põhjustel arvan, et hetkel saab Teslaga suurim lugu olema lihtsalt lugu sellest, millega ta töötab. Praegu on ettevõte kindlasti juhtpositsioonil ruumis, mis muutub üha ilmsemaks, et lähitulevikus hakkavad tugevalt liikuma täiendavad autotootjad. Teslal on praegu tohutu eelis ja olulisem tundub välja selgitada, kuidas ta oma eeliseid ära kasutab, selle asemel, et muretseda, kas ettevõte teenis paar senti aktsia kohta või mitte.

Üleminek säästvale energiale kiireneb ja minu arvates on Tesla, tema missiooni ja ausalt öeldes aktsionäride jaoks parim asi viia ettevõte Plaid'i režiimi.

Pole tähtis, arvan, et see sissetulekukõne on vähemalt viimase kolme aasta kõige huvitavam.

Kas ma igatsesin midagi, mida loodate kuulda? Kui jah, siis jätke mulle kommentaar selle kohta, mida veel loodate homme teada saada!